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| 編輯推薦： |
深受投资人喜爱的《金融怪杰》系列第二部。
华尔街ding级操盘手讲述让他们获得非凡成功的策略。
专业经理人、操盘手指定bi读经典。
在这些引人入胜的对金融市场明星的采访中，你将看到交易世界背后的机制和心理、宝贵的见解和分析、不变的人性与不变的制胜原则。
本书具有趣味性、知识性，兼具广度与深度，极具价值。阅读本书，成为更优秀的交易者，也成为更好的自己。
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| 內容簡介： |
《新金融怪杰》是畅销书《金融怪杰》的续集，施瓦格的另一部经典。施瓦格深入超级交易明星的思想，揭示他们获得惊人成功的秘密。
在书中，施瓦格采访了金融市场各个领域的杰出赢家，囊括股票、债券、期货、外汇、基金、交易心理等领域。你可能不知道他们的名字，但他们是交易精英——一群精选的超级赚钱者，他们的交易能力已经成为传奇。他们是从股票、债券、基金到期权、期货、外汇的各种投机者，通常在几个小时内就能赚到数百万美元，让同行望尘莫及。施瓦格揭示了他们是如何做到这一点的，以及他们与众不同的地方。
施瓦格在本书中采访的人物包括：
【海龟计划发起人】威廉·埃克哈特
【量子基金操盘手】斯坦利·德鲁肯米勒
【外汇之王】比尔·利普舒茨
【研究人类卓越表现的NLP专家】查尔斯·福克纳
神秘的海龟交易员
……
施瓦格提出了每个对金融市场感兴趣的人都想知道答案的问题，这些超级明星交易员则讲述了他们非凡成功背后的策略，以及从最严重的损失中吸取的痛苦教训。
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| 關於作者： |
杰克·D. 施瓦格是期货以及对冲基金领域公认的专家，也是许多广受好评的金融图书的作者。他最著名的是他对过去30年来最伟大的交易员和对冲基金经理的一系列采访：《金融怪杰》《新金融怪杰》《股市金融怪杰》《对冲基金怪杰》《不为人知的金融怪杰》。他还著有《期货市场完全指南》《市场真相》等书。
他是FundSeeder的联合创始人兼首席研究官，该公司寻求通过其交易者平台（FundSeeder.com）在全球范围内寻找未被发现的交易人才。此前他是Fortune Group （一家总部位于伦敦的对冲基金咨询公司）的合伙人（2001—2010）。他之前的经验还包括在华尔街一些首屈一指的公司担任期货研究总监22年，最近的是保诚证券。
他经常在研讨会上发表演讲，并就一系列主题进行演讲，包括卓越交易者的特质、投资谬误、对冲基金投资组合、管理账户、技术分析和交易系统评估。
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| 目錄：
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序 言
致 谢
引 言
第 一部分 交易视角
交易迷途
萨达姆做了笔坏交易
第二部分 全球最大的市场
比尔·利普舒茨 外汇之王
第三部分 期货——多样组合市场
期货——理解基础
兰迪·麦凯 交易老兵
威廉·埃克哈特 数学家
沉默的海龟
门罗·特劳特 低风险下的最佳回报
阿尔·韦斯 人类图表百科全书
第四部分 基金经理人和择时者
斯坦利·德鲁肯米勒 自上而下的投资艺术
理查德·德里豪斯 自下而上的投资艺术
吉尔·布莱克 常胜将军
维克多·斯波朗迪 市场亦会老
第五部分 跨市多面手
汤姆·巴索 风平浪静先生
琳达·布拉德福德·拉施克 解读市场乐章
第六部分 金钱机器
芝加哥研究与交易公司 交易机器
马克·里奇 交易场之神
乔·里奇 直觉型理论家
布莱尔·赫尔 夺取优势
杰夫·亚斯 策略中的数学
第七部分 交易心理学
禅与交易艺术
查尔斯·福克纳 成功者心态
罗伯特·克劳斯 潜意识的作用
第八部分 收盘“终”声
金融怪杰的智慧
个人反思
附录：期权——理解基础
术语表
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| 內容試閱：
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以下是我信奉的几点：
1.? 市场并非随机。我不在乎有多少学者认同有效市场假说，即使他们的数量多到首足相连能够延绵到月球再返回地球，他们也是错的。
2.? 市场不是随机的，因为市场基于人类行为，而人类行为尤其是群体行为并非随机，从不曾随机，也很可能永远不会随机。
3.? 市场中不存在所谓的圣杯抑或是惊天奥秘，但存在许多可以带来利润的交易模式。
4.? 在市场中赚钱的方法数不胜数，颇为讽刺的是要找到这些方法却十分困难。
5.? 市场总是在变，又总是不变。
6.? 要在市场上取得成功，秘诀不在于发现某个不可思议的指标或精妙绝伦的理论。秘诀存在于每个人里面。
7.? 若想在交易中脱颖而出，则与在任何领域出类拔萃一样，需集天赋与极度刻苦于一身（没想到吧！）。凡试图以购入最新款300美元乃至3000美元系统或跟风消息寻求成功之人，将永远无法找到答案，因为他们尚未理解问题。
8.? 在交易中取得成功是一个值得为之奋斗的目标，但如果没有伴随着生活中的成功（我在这里使用“成功”一词不是指金钱上的含义），那它就毫无意义。
在为本书及前作《金融怪杰》（Market Wizards）所进行的一系列采访中，我越发坚信，在市场中制胜的关键在于技术和纪律，而非运气。这些受访者中的许多人所取得的辉煌业绩，无论是其规模还是稳定性，都根本无法用偶然去解释。我相信金融怪杰们为如何在市场中制胜做出了榜样。那些寻求快速暴富的读者应从一开始就打消这个念头。
我努力想要触达两类读者群体：（1）那些已投身于市场并将此作为职业生涯的专业人士，或对市场研究严肃认真的学者；（2）对金融市场有广泛兴趣的非专业读者，他们对那些在大多数人输的领域中大获全胜的人感到好奇。为了方便普通读者理解本书内容，我尽量避免了过于深奥的话题，并在适当的地方给出了说明。与此同时，为了确保那些非常了解市场的人不错过有意义的信息，我极力保留了所有核心思想。我认为这本书对普通读者和专业人士同样有益，因为在交易中取胜的决定性因素同样适用于在任何领域取得成功，或实现任何有意义的目标。
兰迪·麦凯 交易老兵
……
还有其他难以忘怀的交易经历吗？
1982年，我开始从晚间新闻中注意到道琼斯指数几乎每天都在上涨。我由此对股市产生了极为强烈的看涨情绪。这是我第一次因观察期货外的其他因素对市场产生了感觉。在此之前，我对着手选股抱有抵触情绪，因为那是他人的主场。
我在一个做股票经纪人的朋友那里开了账户，我嘱托他各种类型的股票都买些，因为我的感觉是市场总体正在走高。当时，我并不知道他挑选股票的方法与我在期货市场上的做法完全相反。他的理论是买最弱势的股票，因为这些股票潜在的涨幅最大。呃，这必定不是我的理念。最终，他只为我买了他最爱的3只股票，也是他过去10年来一直钟情的3只股票。
在看到道琼斯指数上涨了大约3个月，而与此同时我的账户却在下跌时，我让他把我账户里那3只股票的走势图寄给我。我才发现他替我买了接近低点的股票，而我的本意则是买正在走高的股票。我认定这样安排行不通，于是关闭了账户。
我翻出电话簿，发现在芝加哥的密歇根大街和瓦克大道交会处附近有一家美林公司的办事处。在一个市场收盘后的夏日午后，我走到银行取出一张100万美元的支票。接着，我去了美林公司办事处，进门就问：“这里谁负责？”办事处经理走了过来，我告诉他：“我想和你们这里经验最少的经纪人谈谈。”这是句大实话。我要找的就是一个对市场没有任何观点的人。
他把我交给了一个看上去也就23岁的经纪人。我把银行支票摆在他面前，说：“我想开一个账户，以下就是我要你做的事情。我要你一开始就把这笔钱的3/4投资到各种类型的股票上，所有这些股票都要正处于或接近历史高点。接着，我要你每周给我寄一份按市场板块细分的股票清单，并将每个板块中的股票依据接近其历史高点的程度排列。”
他完完全全遵照我的指示行事，我在那个账户上的表现非常出色。然而，就在当年，芝加哥商品交易所开始交易标普500股指期货合约，这解决了我如何交易大盘的问题。我谢过我的经纪人，关闭了账户，转而去买标普股指期货。我对关闭账户一事感到非常过意不去，因为那位经纪人完全按照我的意愿去做了。他将市场细分为不同的板块，然后买进每个板块中最强势的股票。
用不着过意不去，你可能教会了他很多关于市场交易的知识。转战股指期货交易后，你的进展如何？
非常好。我有幸抓住了标普指数从120点上涨到300点的大部分行情。
……
斯坦利·德鲁肯米勒 自上而下的投资艺术
……
德鲁肯米勒认为，卓越的绩效表现倚仗两点关键要素：保本和一击必胜。第一项原则已经广为人知，但第二项原则鲜为人知。从投资组合的角度来看，德鲁肯米勒的意思是，要想真正取得优异绩效，就必须充分把握自己形势大好、手气正旺的时机。这才是真正需要发力的时候，而不是躺在既有利润上睡大觉。辉煌的业绩记录是由避开亏损的年份，并在赚钱的年份设法取得几个两位数或三位数的高回报率来创造的。就个别交易而言，追求一击必胜意味着在那些罕见的、你有极大信心的情况下真正利用好杠杆以追求利润最大化。正如德鲁肯米勒所言，“成为贪婪的猪需要勇气。”
可以从本次访谈中提炼出的一个重要教训是：如果你犯了错误，要立即做出反应！德鲁肯米勒曾犯下令人难以置信的错误，就在1987年10月19日股市大崩盘前一天，他从空头转为130%的多头，但他在那个月最终仍实现了净赚。怎么做到的呢？当意识到自己大错特错时，他在10月19日开盘后的第一个小时内出手了全部多头仓，并实际上转为做空。倘若他心态不够开放，面对相反证据时仍固守原来的仓位，或是优柔寡断，观察市场是否会回升，他将会遭受巨大损失。恰恰相反，实际上他还小赚了一笔。能够接受令人不悦的事实（即不利于自身仓位的市场走势或事件）并毫不犹豫地果断做出反应，是杰出交易者的特质。
尽管德鲁肯米勒采用的是估值分析，并认为一旦当前市场趋势出现反转，估值分析对于判断未来价格的可能波动幅度非常重要，但他强调该方法并不能用于择时。德鲁肯米勒用于择时的关键工具是流动性分析和技术分析。
在评估个股价值时，德鲁肯米勒回想起了他的第一任上司给他的建议，是这位上司让他认识到，任何分析的第一步都是确定导致某只股票价格上涨或下跌的因素。每个市场板块的具体因素会有所不同，有时甚至在同一板块内部也会有所不同。
德鲁肯米勒的整体交易风格与基金管理的正统观念背道而驰。投资人（或基金经理）没有任何合乎逻辑的理由在任何时候都几乎全仓持有股票。如果投资人的分析表明熊市可能即将来临，那他就应该将所有资产转为现金，甚至可能持有净空头头寸。回想德鲁肯米勒在1981年中期极度看跌市场，他的预测完全正确，却仍赔了钱，因为当时他还固守着“股票基金经理必须始终保持净多头”这一观念，他对此感到非常沮丧。如果德鲁肯米勒仅仅局限于股票市场的多头操作，他的长期回报无疑会大打折扣，资金回撤也会显著加大。德鲁肯米勒灵活的交易风格——既做多也做空，并且分散投资于其他主要全球市场（如债券和外汇）——显然是他成功的关键要素。在国际象棋中，能够向所有方向移动的皇后，显然比只能向前移动的兵更强大。
市场的一个基本真理（或者，更准确地说，关于人性的一个基本真理）是，如果你必须赢，你就赢不了。德鲁肯米勒孤注一掷地投身国库券期货，试图力挽狂澜，从财务崩溃的边缘挽救自己公司，就是这一道理的经典例证。即便他是在国库券期货创下历史新低的那一周（几乎找不到比这更好的进场时机了）买进的，他还是赔光了所有的钱。正是这种对必胜的迫切需求荼毒了这笔交易——在这个例子中，表现为过度使用杠杆和缺乏规划。市场有如一位严苛的大师，很少容忍那些因绝望而生的交易所伴随的疏忽大意。
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