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『簡體書』健全系统性风险度量与预警研究

書城自編碼: 3962402
分類: 簡體書→大陸圖書→經濟中國經濟
作者: 刘凤根 著
國際書號(ISBN): 9787522021966
出版社: 中国金融出版社
出版日期: 2023-12-01

頁數/字數: /
書度/開本: 16开 釘裝: 平装

售價:NT$ 250

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內容簡介:
本书在对我国系统性风险和宏观经济不确定性分别进行测度和描述性统计分析基础上,重点完成了以下几个方面的研究工作:首先,选取时变Copula函数实证分析了二者的相依性关系,揭示了中国宏观经济不确定性与系统性风险的特征事实;其次,分别运用门槛模型和非线性向量自回归模型实证研究了宏观经济不确定性对系统性风险的非线性影响效应和影响机制;再次,基于面板数据模型和中介效应模型探究了商业银行流动性创造和网络舆情在系统性风险积累和传染过程中的重要渠道作用;最后,构建一个纳入了宏观经济不确定性、政策变化、金融系统脆弱性、风险传染性的系统性风险综合指标,采用马尔可夫区制转移模型对风险动态进行识别和预测,并提出防范系统性风险的政策建议。
關於作者:
刘凤根,经济学博士、湖南工商大学教授、硕士生导师、“151人才工程”第三层次人选、应用经济学博士点建设学科——数量经济学的学科负责人。长期致力于金融市场理论与计量分析、金融风险管理等方向的研究工作,近年来主持完成国家社科基金课题2项及多项省部级课题,以第一作者或通讯作者在《中国管理科学》、《系统工程理论与实践》、《统计研究》、《科研管理》、《经济学动态》等核心期刊发表学术论文40余篇。
目錄
目  录
第1章 绪论1
 1.1 研究背景与研究意义1
  1.1.1 研究背景1
  1.1.2 研究意义4
 1.2 文献综述4
  1.2.1 系统性风险的内涵、驱动因素与测度4
  1.2.2 宏观经济不确定性的测度及对系统性风险的影响14
  1.2.3 系统性风险的预警与宏观审慎监管21
  1.2.4 文献述评23
 1.3 研究思路与主要内容23
  1.3.1 研究思路23
  1.3.2 主要内容24
 1.4 创新之处25
第2章 宏观经济不确定性与系统性风险的相依性27
 2.1 引言27
 2.2 宏观经济不确定性测度28
  2.2.1 宏观经济不确定性的内涵28
  2.2.2 宏观经济不确定性主要测度方法概述29
  2.2.3 宏观经济不确定性测度方法选取31
  2.2.4 中国宏观经济不确定性测度33
 2.3 系统性风险测度34
  2.3.1 系统性风险度量指标34
 2.3.2 中国系统性风险的测度与分析37
 2.4 宏观经济不确定性与系统性风险的相依性分析39
  2.4.1 模型设定与数据说明39
  2.4.2 描述性统计及相关检验41
  2.4.3 宏观经济不确定性和系统性风险相依性的实证分析43
 2.5 本章小结46
第3章 宏观经济不确定性与系统性风险的积累与传染47
 3.1 引言47
 3.2 模型设定与数据处理49
  3.2.1 门槛模型设定49
  3.2.2 变量选取与数据说明52
  3.2.3 数据的描述性统计与平稳性检验54
 3.3 宏观经济不确定性对系统性风险的影响效应及影响渠道55
  3.3.1 基于EPU指数的个体风险MES与传染性风险ΔABS的门槛
效应分析92
  3.3.2 基于EPU指数的个体风险ΔCoVaR与传染性风险ACoR的门槛
效应分析97
  3.3.3 基于CEPU指数的个体风险MES与传染性风险ΔABS的门槛
效应分析101
 3.4 本章小结104
第4章 宏观经济不确定性对系统性风险的动态影响机制106
 4.1 LSTVAR模型设定及非线性检验106
 4.2 LSTVAR模型估计与非线性广义脉冲响应分析108
 4.3 个体风险MES与传染性风险ΔABS的LSTVAR模型估计结果与
广义脉冲分析109
  4.3.1 LSTVAR模型估计结果109
  4.3.2 基于经济政策不确定性不同区制的广义脉冲分析110
  4.3.3 基于金融机构个体风险不同区制的广义脉冲分析116
4.4 个体风险ΔCoVaR与传染性风险ACoR的LSTVAR模型估计结果与
广义脉冲分析121
  4.4.1 LSTVAR模型估计结果121
  4.4.2 基于经济政策不确定性不同区制的广义脉冲分析122
  4.4.3 基于金融机构个体风险不同区制的广义脉冲分析128
 4.5 本章小结133
第5章 宏观经济不确定性、流动性创造与商业银行系统性
风险传染136
 5.1 引言136
 5.2 理论分析与研究假说138
 5.3 模型设定、变量选取与数据说明141
  5.3.1 样本选择与数据来源141
  5.3.2 计量模型设定142
  5.3.3 变量选取与说明143
 5.4 实证结果分析148
  5.4.1 基准回归分析148
  5.4.2 异质性分析151
  5.4.3 影响机制分析153
 5.5 内生性与稳健性分析155
  5.5.1 内生性检验155
  5.5.2 稳健性检验156
 5.6 本章小结157
第6章 宏观经济不确定性、网络舆情与系统性风险158
 6.1 引言158
 6.2 模型设定、变量选取与数据说明159
  6.2.1 变量选取159
  6.2.2 模型构建161
  6.2.3 数据来源及描述性统计162
 6.3 实证结果分析163
  6.3.1 变量平稳性检验163
  6.3.2 系统性风险的静态影响分析164
  6.3.3 系统性风险的动态影响分析165
  6.3.4 进一步的机制分析168
 6.4 异质性与稳健性分析172
  6.4.1 异质性分析172
  6.4.2 稳健性检验176
 6.5 本章小结178
第7章 纳入宏观经济不确定性的系统性风险指数构建与预警179
 7.1 引言179
 7.2 系统性风险综合指数的构建183
  7.2.1 基础指标的选取184
  7.2.2 维度指数的合成187
  7.2.3 综合指数的构建187
 7.3 风险状态识别与预测191
 7.4 本章小结193
第8章 重要结论与政策建议194
 8.1 重要结论194
 8.2 中国系统性风险的宏观审慎监管策略195
  8.2.1 宏观审慎监管的基本框架195
  8.2.2 中国系统性风险的宏观审慎监管政策分析197
 8.3 中国系统性风险防范的政策建议198
参考文献201

 

 

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