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『簡體書』互联网背景下的股票市场风险传导研究

書城自編碼: 3887831
分類: 簡體書→大陸圖書→管理金融/投资
作者: 陈张杭健 著
國際書號(ISBN): 9787522019574
出版社: 中国金融出版社
出版日期: 2023-06-01

頁數/字數: /
書度/開本: 16开 釘裝: 平装

售價:NT$ 250

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內容簡介:
本书采用与投资相关的社交媒体数据,通过实证检验和计算实验模拟等方法,从个体在社交媒体上的信息交互行为和不同类型信息扩散角度探索股价联动的影响因素;探讨在具有不同投资者结构的市场中,个体和机构的引起的信息扩散对股价联动的影响差异,揭示信息扩散影响股票市场风险传导的渠道;构建具有共同关注和信息交互特征的多人多资产少数者博弈模型,揭示信息扩散影响股票市场风险传导的微观机制。
本书提出如下几点建议:第一,监管层可以重点监控互联网社交媒体平台中的关键用户;第二,监管层还可以依据股吧信息流量的预测作用,重点监控有异常信息流量的股吧;第三,监管层应从源头出发,建立健全互联网信息管理机制和舆情导控机制,提升舆论引导的效率,加大对互联网信息传播的管理力度。
關於作者:
陈张杭健,安徽巢湖人,华东理工大学经济学博士,现任教于安徽大学经济学院金融系,讲师,硕士研究生导师。主要研究方向:金融风险管理、金融科技、金融复杂系统、绿色金融。曾荣获上海市优秀毕业生称号 万年青奖学金、研究生创新创业能力培养计划上海市二等奖和第十二届“挑战杯”中国大学生创业计划竞赛上海市银奖等。
主持国家自然科学基金青年项目1项,主持安徽省哲学社会科学规划课题青年项目和安徽省高等学校人文社会科学研究重点项目等省部级课题多项,参与国家自科面上项目等省部级以上项目多项。在管理科学学报、系统工程理论与实践、Chaos,Solitons& Fractals、International Review of Economics & Finance等国内外权威期刊发表学术论文10余篇。担任Intenational Review of Financial Analysis the China Finance Review International和Geography and Sustainability等期刊匿名审稿人。指导学生参加数学建模比赛、创新创业训练计划和国元证券杯比赛等,获全国和省级奖项多次。主要教授课程:《投资学》《宏观经济学》和《金融数据分析》。
目錄
目  录
第1章 绪论1
 1.1 研究背景及意义1
1.1.1 研究背景1
1.1.2 研究意义4
 1.2 研究内容及框架5
1.2.1 本书研究内容5
1.2.2 本书研究框架8
 1.3 本书创新之处10
第2章 文献综述12
 2.1 金融市场风险传导的实证研究12
 2.2 互联网信息传播对股票风险传导的影响研究15
2.2.1 互联网信息扩散对风险传导的影响15
2.2.2 社交媒体中的个体信息交互研究16
 2.3 计算实验平台的构建与校准18
2.3.1 计算实验金融学的发展历史概括18
2.3.2 少数者博弈模型的研究19
 2.4 研究评述20
第3章 股吧个体信息交互对股价联动关系的影响研究22
 3.1 理论分析与研究假设24
3.1.1 有效信息理论的观点24
3.1.2 社会嵌入理论的观点25
 3.2 研究设计27
3.2.1 数据说明27
3.2.2 股票信息扩散与股价联动29
3.2.3 个体行为与股价联动32
 3.3 实证结果分析36
3.3.1 信息扩散与股价联动网络研究36
3.3.2 个体行为与股价联动网络研究41
 3.4 稳健性检验48
3.4.1 内生性问题48
3.4.2 样本股筛选50
3.4.3 样本区间52
3.4.4 解释变量55
3.4.5 其他控制变量55
 3.5 本章小结59
第4章 股吧异质性信息扩散对股价联动的影响及其
机制研究62
 4.1 理论分析与研究假设63
 4.2 研究设计65
4.2.1 数据说明65
4.2.2 变量说明66
4.2.3 研究模型70
 4.3 实证结果分析71
4.3.1 异质性信息扩散对交易行为和股价联动的
影响71
4.3.2 个体投资者交易行为的影响73
 4.4 稳健性检验76
4.4.1 样本区间76
4.4.2 样本股筛选78
4.4.3 其他控制变量80
 4.5 本章小结82
第5章 个体与机构投资者信息扩散对股价联动的
影响差异与渠道84
 5.1 理论分析与研究假设85
 5.2 研究设计87
5.2.1 数据说明87
5.2.2 变量说明89
5.2.3 描述性统计92
 5.3 实证结果分析95
5.3.1 信息扩散对股价超额收益联动性的影响95
5.3.2 投资者交易行为的中介效应检验100
5.3.3 股价联动性预测107
 5.4 稳健性检验112
5.4.1 样本区间112
5.4.2 其他控制变量114
 5.5 本章小结118
第6章 互联网信息扩散影响股价联动的微观机制121
 6.1 理论分析121
 6.2 MG模型构建124
 6.3 数据与模型参数127
6.3.1 数据说明127
6.3.2 参数设定128
 6.4 仿真结果与分析135
6.4.1 基于个体共同关注的仿真结果与分析136
6.4.2 基于个体信息交互的仿真结果与分析137
6.4.3 基于个体共同关注和信息交互的仿真
结果与分析139
6.4.4 市场波动对仿真结果的影响142
 6.5 股价联动预测147
 6.6 稳健性检验150
6.6.1 α=0.2的结果150
6.6.2 普适性检验153
6.6.3 基于 -Game模型的结果156
 6.7 本章小结159
第7章 总结与展望161
 7.1 研究总结与政策建议161
 7.2 研究展望164
参考文献166

 

 

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