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內容簡介: |
《新三板上市操作实务:规则 流程 策略 案例》从法律的角度解析了小微企业为什么要挂牌新三板,登陆新三板的整个流程,挂牌新三板与主板上市的区别,挂牌新三板后,企业用什么方法和方式来募集资金,企业挂牌新三板时自身的必备条件和挂牌新三板的整个流程以及分层制度,并列举了企业在挂牌新三板时所遇到各种常见的问题,同时,还介绍了国外新三板市场的现状,以及国内新三板的兴起与发展。为了让那些初创的小微企业充分了解和认识新三板,《新三板上市操作实务:规则 流程 策略 案例》在编写过程中,每涉及到一条制度,都用具体的案例来佐证,并且每一节都节选了一个代表性的经典案例,以期让读者一读就懂,一学就会。
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目錄:
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第一章 小微企业为什么要挂牌新三板
第一节 什么是新三板
一、新三板概念
二、新三板与资本市场
三、久其软件:从新三板转战中小板的资本之路
第二节 新三板的融资功效
一、新三板与企业融资
二、新三板挂牌与小微企业的规范发展
三、中海洋:新三板融资托起绿色梦想
第三节 哪类公司适合上新三板
一、创新、科技型小微企业
二、自身特点突出的小微企业
三、初创后期的小微企业
四、紫光华宇:小微企业托起科技大梦想
第四节 新三板分层制度
一、新三板分层的目的
二、新三板分层的三个标准
三、坤鼎集团:创新层并非新三板挂牌企业成功的捷径
第二章 小微企业挂牌新三板与主板上市的区别
第一节 服务对象
一、新三板青睐什么样的企业
二、联创永宣:投资者中的创新者
第二节 投资者群体
一、主板与新三板市场的投资者
二、间接投资新三板:孙红雷与青雨传媒
第三节 服务目的
一、新三板与主板、创业板的服务目的
二、北陆药业:从新三板转战创业板的跨越
第三章 小微企业在新三板挂牌后如何募集资金
第一节 定向增发股票
一、股票增发
二、定向增发的规则
三、盈光科技:小本经营,接连定增
第二节 发行中小企业私募债
一、中小企业私募债
二、企业发行中小企业私募债的注意事项
三、鸿仪四方:信誉为本,接连发行中小企业私募债
第三节 股权质押
一、什么是股权质押
二、中山鑫辉:业绩凸显股权价值,质押融资
第四节 增加银行授信
一、银行授信
二、金山顶尖:企业信誉良好,银行主动授信融资
第四章 小微企业新三板挂牌时的条件
第五章 小微企业新三板挂牌前如何选择券商及中介机构
第六章 小微企业新三板挂牌流程
第七章 小微企业挂牌新三板时的疑难问题
第八章 新三板市场的炒作与融资
第九章 新三板的发展前景
附录
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內容試閱:
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《新三板上市操作实务:规则 流程 策略 案例》:
一、中介入场
1.中介机构开展尽职调查
主办券商、会计师、律师三方中介机构分别与申请挂牌企业达成新三板挂牌的合作意向,签订《保密协议》及中介机构服务合同后,进场对公司财务状况、持续经营能力、公司治理、历史沿革、资产、业务资质以及其他重要问题的合法合规事项进行尽职调查,然后判断企业是否符合新三板挂牌的条件,并制定企业重组、整体改制与挂牌方案。时间须1个月左右。
2.有限责任公司改制为股份有限公司
如果现行公司为有限责任公司,需要通过改制,变更为股份有限公司。改制过程需确保企业在股权结构、主营业务和资产等方面维持同一公司主体,将有限责任公司整体以组织形式变更的方式改制为股份有限公司。
改制时,公司需要根据《中华人民共和国公司法》等法律规定,召开董事会、股东会,对公司净资产进行审计、评估,并召开股份公司创立大会、董事会、监事会,选举公司董事、监事及高级管理人员,办理工商变更登记,领取新的营业执照。时间须1-2个月。
3.中介机构制作挂牌申请文件
就企业实现在新三板挂牌,主办券商须制作公开转让说明书、主办券商推荐报告,公司会计师须制作审计报告,公司律师须制作法律意见书等申请文件。时间在两个月左右。
4.通过挂牌的董事会、股东大会决议
整体变更为股份有限公司后,公司董事会召开会议,就拟申请股份到全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让事宜形成决议,提请股东大会审议,同时提请股东大会授权董事会办理相关事宜。在召开股东大会时,股东大会做出同意公司申请进入全国中小企业股份转让系统进行公开转让的决议,制定会议记录,并由会议的出席股东(包括股东代理人)签字。
此次董事会及股东大会是企业到新三板挂牌的必要程序,时间需要1个月左右,但可以与其他操作流程同时进行。
5.券商内核
三方中介机构制作完成股票挂牌申请文件初稿后,律师出具《法律意见书》(内核稿),会计师出具《审计报告》(内核稿),主办券商在律师、会计师工作的基础上制作《公开转让说明书》(内核稿)、《尽职调查报告》(内核稿)及《尽职调查工作底稿》(内核稿)等全套挂牌申请文件。
券商项目小组将公司股票挂牌申请文件(内核稿)递交主办券商内核会议审核。内核会议召开后,项目小组根据内核会议反馈意见进行补充调查与说明,并将对内核会议反馈意见的回复提交内核专员审核,内核专员审核通过后,出具补充审核意见,同意推荐拟申请挂牌公司进入全国中小企业股份转让系统挂牌。
主办券商出具主办券商推荐报告,、同意推荐拟申请挂牌公司进入全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让。该工作阶段时间主要取决于各券商内部流程,基本时间在半个月左右。
6.全国中小企业股份转让系统公司审查及证监会核准
主办券商项目小组向全国中小企业股份转让系统公司递交股票挂牌申请文件。全国中小企业股份转让系统公司对申请文件反馈,项目小组对反馈意见进行回复和解答,直至全套挂牌申请文件最终封卷归档,全国中小企业股份转让系统公司出具同意挂牌的审查意见。
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