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內容簡介: |
本书是在参考国内外大量同类教材的基础上,结合近几年我国金融市场的最新发展编写而成的本书在结构安排和内容设计上具有以下特点:第一,突出基本理论推导的重要性,现代投资学的理论建立在数学之上,要想完全掌握这些理论,必须对相关理论有较为透彻的理解,因此本教材用一定的篇幅推导了这些理论;第二,为了让学生掌握金融理论的应用,本教材使用了较多的例题,使读者能够掌握相关的计算;第三,本教材较为全面的介绍了投资学的主要内容,学习后能够对主要投资工具的特点、定价、应用有全面的理解。本教材适合高年级本科生、研究生使用。
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目錄:
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第1章 货币时间价值
1.1货币的现值与终值
1.2货币的单利与复利
1.3规则现金流的计算
1.3.1年金
1.3.2永续年金
1.3.3增长型年金
1.3.4增长型永续年金
1.3.5期末年金与期初年金
1.4不规则现金流的计算
1.4.1净现值
1.4.2内部回报率
1.5有效年利率
1.5.1复利期间与复利次数
1.5.2无穷复利
第2章 投资组合理论一
2.1单一资产的收益率与风险的计算
2.1.1必要回报率
2.1.2持有期收益率
2.1.3预期收益率
2.1.4风险的分类
2.1.5风险的计算
2.2资产组合的收益率与风险的计算
2.2.1两个资产的协方差与相关系数
2.2.2两个资产组合的收益与风险
2.2.3多个资产组合的收益与风险
2.2.4两个风险资产组合的有效集
2.2.5不同相关系数对组合风险的影响
2.2.6多个风险资产组合的有效集
2.3单个投资者最优风险资产组合选择
2.3.1收益与风险的效用无差异曲线
2.3.2投资者最优组合的选择
2.4风险资产与无风险资产的组合
2.4.1资本配置线
2.4.2资本市场线
2.4.3无风险资产的借与贷
2.5资本资产定价模型
2.5.1资本资产定价模型的假设条件及适用范围
2.5.2口系数的定义及计算
2.5.3资本资产定价模型及其应用
2.6决定资产收益率的其他模型
2.6.1资本资产定价模型的实际应用——市场模型
2.6.2因素模型
2.6.3基于因素模型的套利定价理论APT
2.7市场有效性假说
2.7.1随机游走假说
2.7.2有效市场的分类
2.7.3有效市场假定对投资策略的含义
第3章 权益投资分析
3.1股份公司及股票的定义
3.1.1股份公司的定义
3.1.2股票的定义及分类
3.2股票选择过程自上而下选股法
3.3绝对估值模型
3.3.1红利贴现模型
3.3.2自由现金流模型
3.4相对估值模型
3.4.1市盈率
3.4.2市净率
……
第4章 公司金融
第5章 固定收益投资分析
第6章 远期合约
第7章 期货合约
第8章 期权合约(一)
第9章 期权合约(二)
第10章 互换(掉期)合约
第11章 外汇及国际资产投资
第12章 投资组合理论(二)
参考文献
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